什么是加密货币中的交易对手风险？初学者指南

2023-12-29 大飞

交易对手风险是加密货币交易中的一个问题，其中一方未能履行其义务的可能性可能会导致损失。本指南将讨论交易对手风险的类型以及如何减轻这些风险。

什么是交易对手风险？

交易对手风险衡量金融协议中的一方无法或不愿意履行合同条款的可能性。交

易对手风险在银行和金融市场中普遍存在，因为它们需要一定程度的信任，交易双方将履行其协议。交易对手风险也存在于加密货币交易和去中心化金融中。

加密货币中的交易对手风险是如何发生的？

尽管区块链技术的目的是消除交易时的交易对手风险，但加密货币中仍然存在交易对手风险。最初，比特币的设计目的是用以不信任的加密证明为基础的点对点网络取代传统的基于信任的支付模式，以允许用户直接进行交易而无需涉及第三方。

然而，使用托管交易所交易比特币会让您面临交易对手风险。当通过交易所购买或出售比特币时，交易所充当受信任的第三方来促进交易并维护您的资产的托管。

如果交易所遭到黑客攻击且资金被盗，或者交易所面临破产，或者可能无法履行返还资金的义务，则可能会出现交易对手风险。

交易对手风险也发生在去中心化金融（DeFi）中，其中 DeFi 应用部署智能合约而不是交易对手进行各方之间的交易。当其他交易对手利用智能合约代码中的漏洞违背其义务时，就会出现交易对手风险。

加密货币中的交易对手风险类型

让我们看一下您在加密货币市场中可能面临的交易对手风险类型。

中心化交易所风险——加密货币交易所充当加密货币交易的中介和托管服务。然而，这些组织可能会遇到安全漏洞、管理不善和破产，给用户带来严重的第三方风险。
DeFi 协议风险– DeFi 协议技术中的漏洞可能导致使用跨链桥和预言机等功能时出现交易对手风险。跨链桥有助于数字资产跨链（例如以太坊）转移到 Solana。预言机有助于将现实世界的数据共享到区块链网络。在这两种情况下，协议中的任何缺陷都可能导致黑客攻击和资金损失，从而无法完成交易。
加密货币借贷风险–当用户重新抵押抵押品和过度杠杆化时，加密货币借贷平台可能会让用户面临交易对手风险，从而导致客户资金损失。
场外交易柜台——场外交易柜台在加密货币生态系统中发挥着至关重要的作用，因为大型参与者希望获得交易所之外的流动性。然而，尽管通常是大型组织，但如果与场外交易平台相关的任何交易对手在交易中违约，就会存在交易对手风险。

如何降低交易对手风险

有多种方法可以减轻交易对手风险以避免任何负面影响。