要了解储量证明的工作原理，首先必须了解Merkle树。Merkle树是计算机科学中的一种数据结构。它们允许跨大型数据集进行快速、安全的内容验证，并确保数据一致性。

Merkle树(也称为散列树或二进制散列树)由散列组成。这些散列被称为“叶节点”不要担心，这一切以后都会有意义的！哈希树将叶节点连接并配对在一起，产生一个父节点结节或者哈希。

这个过程一直持续到在树的“顶端”有一个节点；这个节点被称为Merkle根。换句话说:

Merkle树中的数据(我们示例中的A、B、C、D)可以是交易、账户、加密货币余额，甚至是父节点本身。这种从四个叶节点(例如，事务)构建树的方法可用于构建任何大小的树。

Merkle树中叶节点的可视化。

比特币有数百到上千笔交易，都在一个区块内完成。所有块都以相同的方式“Merkelize ”,仅产生32字节的数据作为单个Merkle根。Merkle根将所有事务汇总成32个字节。

为了验证交易的真实性，用户只需要验证散列(交易ID/叶节点)。如果一个事务以任何方式改变，它的结果散列将会改变，父节点和Merkle根也会改变。因此，Merkle树是防篡改的，非常适合验证数据的真实性。

什么是储量证明？

大多数集中式加密货币交易所保持其分类账和资产负债表的私密性——这种做法与加密的精神背道而驰。储备证明是保管企业持有加密货币并为其储备创建公共证明的做法。这些与用户余额证明相匹配。总而言之，这是中央加密货币储备的公开透明，通过可验证的审计实践。

大多数国家的会计原则不涉及数字货币。此外，许多审计技术不适用于数字资产。这就是储量证据的来源英寸

Celsius、三箭资本(Three Arrows Capital)和FTX(以及其他停业或破产的集中交易所)遭受了流动性危机。他们缺乏透明度，导致许多人损失惨重。对散户和机构投资者以及债权人来说都是如此。

当集中交易所无法容纳银行挤兑时，这意味着它们资不抵债。如果一家公司有储备证明，那就证明他们确实持有你的数字资产。因此，用户可以随时提取他们的余额，没有限制。

顺便说一句，储备证明通常适用于“包装好的”代币稳定的硬币也。在这两种情况下，一家公司或服务机构会接管你的资产，并铸造相应的票据或借据，1:1。许多这样的公司并不清楚他们拥有多少用户资产。

Merkle tree储量证明是如何工作的？

Merkle树无需重新计算数据即可验证大型数据集。他们还将数据的“证明”与数据本身分开。

如果Merkle树中的散列保持它们的数学属性，那么它们是防篡改的。这也适用于Merkle树。用户可以只通过数据集的一部分数据来识别数据集的真实性。储备证明的一般思想是向公众证明他们存放的加密货币反映了他们的实际账户余额。

假设叶节点是用户的实际账户余额，Merkle根是实时持有的所有交易所用户账户余额的总和。只要交易所能证明他们持有多少外汇储备，独立审计师就能根据交易所声称拥有的外汇储备，大致了解他们持有多少外汇储备。Merkle tree储量证明是验证这一信息的一种方式。

通过这种方法，用户可以验证自己的余额。最终，他们可以获得自己唯一的ID和帐户余额，散列它，并在树中搜索它。多轮验证确保了整个树结构的真实性，并且任何第三方审计员都感到满意。

储量证明的好处和局限性

准备金审计证明是对公众信心的有力展示。它确保公司致力于通过自律赢得信任。储备证明审计也保证了集中的公司或服务不会将您的资金转移到交易对手的托管之下。

虽然储量证明审计是建立信任的好方法，但它们也不是没有限制。最终导致FTX垮台的是它的债务。负债是公司必须对另一方(如债权人)承担的义务，尤其是债务。

在某些情况下，负债是用户的资金；在其他情况下，可能是贷款。无论如何，准备金审计证明并不意味着偿付能力。如果一家公司有未偿还的贷款或有保险的投资者，后者在破产时获得最高优先权。

这意味着大投资者可能对该公司的资产有优先购买权，并可能首先补偿他们的损失。理想情况下，储备证明>负债证明= >偿付能力。此外，交易所可以转移外汇储备。

时间点证明仅保证特定时间点的储备。换句话说，交易所可以在审计完成后转移用户的资金。这意味着一个交易所可以借入资金来证明其储备，然后归还，使其破产。

链上分析很难，因为交易所通常拥有许多钱包——其中一些是不公开的。最重要的是，公司之间保持着未结清的账目。这使得个人很难证明储备和负债。

币安链上钱包。

审计是如何进行的？

一个健全的审计应该保持三个属性:

储量证明审计相对简单。执行储量证明审计的流程如下:

如何核实一个公司的储量？

尽管这种做法还不成熟，但还是有办法核实一家公司的储量证明。对于个人用户，平台可能会提供如何验证其储量证明的说明。北海巨妖和Gate.io都在他们的网站上提供资源来验证他们的储量。这包括:

如果你有一个提供储备证明的中央交易所的账户，你应该查看他们是否为个人用户提供指导。如果该公司不为个人用户提供证明，那么像南森这样的服务机构会为多个实体保留一份储量证明记录。“我们正在与交易所合作，在@nansenportfolio上显示储备证明，供每个人跟踪他们的代币持有和交易，”Nansen声明在他们的官方推特页面上。

南森保留了一份详尽的著名集中交易所名单，挑战服务、Dao和基金。这份名单包括一些备受瞩目的实体，如币安、库科恩、火币、dYdX、Uniswap和Aave.

显示外汇持有量的南森仪表板

Nic Carter是crypto领域的知名人士，也是Coin Metrics的董事会成员，他还保留了一份进行储量证明的实体名单。该列表按以下分类:

储量证明将来有用武之地吗？

加密货币保管服务的透明度前景光明。正如我们所说，像这样的项目链环通过他们提供储量证明分散式oracle网络(唐)。这些服务为连锁和非连锁储备提供。

此外，由于这是一个新生的做法，有很大的潜力，新的从业人员利用审计服务。许多公共会计专业人士不会用100英尺长的杆子去碰交易所或数字资产平台。这为利基产业的兴起创造了空间。

在全行业监管的情况下，储量证明可能有助于防止严厉的立法。自我监管只会促进权力下放的风气。这可能会导致web3的逃逸速度。